세계 최초 디스플레이 수리장비를 개발한 기술력으로 반도체 후공정 업계의 선두주자인 COCES의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
자세한 사업 연혁 및 과거 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2022-10-21 – (기업분석 및 전망) – COCES – 주가전망 및 실적분석 (2022년 상반기)
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
07/04/2022 – (기업 분석 및 예측) – COCES – 주가 예측 및 실적 분석 (03/2022)
회계 실적 분석 2021 및 주가 예측
05/09/2022 – (기업 분석 및 예측) – COCES – 주가 예측 및 실적 분석 (2021.12)
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
01/15/2022 – (회사 분석 및 예측) – COCES – 주가 예측 및 실적 분석(2021년 3분기)
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2021-10-25 – (기업분석 및 전망) – COCES – 주가전망 및 실적분석 (2021년 상반기)
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
07/13/2021 – (회사 분석 및 예측) – COCES – 회사 분석 및 주가 예측(2021년 1분기)
2020년 최종 결과 및 회사 분석
2021-05-04 – (기업분석 및 전망) – COSES(089890) – 주가예측 및 실적분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021-03-22 – (기업분석 및 전망) – 기업분석 및 주가전망 – 코세스(089890)
성능 분석
가장 중요한 사업영역 및 제품의 판매현황
반도체 제조 장비 제조업체로서 솔더볼 부착 시스템 장비, 자동화 장비, 레이저 응용장비 등의 후가공 장비를 공급하고 있습니다. 모바일 기기에는 반도체가 탑재되고 고도의 절단 기술이 필요하기 때문에 당사의 레이저 응용 기기에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한 차세대 디스플레이인 마이크로 LED 제조공정에 필요한 레이저 리페어 장비를 공급하고 있습니다.
지난해 3분기 반도체 제조장비 매출은 233억 원으로 전체 매출의 44.6%를 차지했고, 레이저응용장비는 165억 원으로 31.5%를 기록했으며, 기타 유지보수장비와 변환키트 매출을 기록했다. 23.7% 증가한 124억 원. 한편 수출은 122억 원으로 23.3%, 내수 매출 401억 원으로 76.7%를 차지했다.
손익 계정 – 성과
3분기 매출은 전년 동기 대비 6.8% 증가한 191억원, 전체 매출은 14.5% 증가한 523억원을 기록했다. 3분기 영업이익은 53% 감소한 17억 원, 누적 영업이익은 14.7% 감소한 78억 원을 기록했다. 디스플레이 부문은 지난해 동기와 유사한 실적을 보였으나 반도체 부문 매출은 49% 증가해 전체 매출 성장을 이끌었다.
현금 흐름표
영업현금흐름은 투자활동에 따른 장기직원대출이 증가하면서 3분기에 63억 원의 현금유입과 26억 원의 유출을 기록하였습니다. 재무활동에서는 당기 채무상환으로 5억원의 자금유출이 발생하였습니다. 2022년 3분기 말 당사의 현금잔고는 60억 원으로 전년 동기 대비 92.2% 증가했습니다.
연간회계, 재무안정성 비율
2022년 3분기 자산총계는 현금, 재고자산, 장기대출 등의 증가에 힘입어 전년 동기 대비 5.8%(43억원) 증가한 788억원을 기록했다. 총부채는 장기여신 감소 등으로 전년 대비 18%(42억 원) 감소한 190억 원을 기록하였습니다. 자본금은 16.5%(85억 원) 증가한 당기순이익 598억 원입니다.
재무건전성은 유동비율 245.6%, 레버리지비율 31.8%, 자기자본비율 75.9%, 자본준비율 609.2%로 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다.
사업현황 및 연구개발현황
레이저 응용기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이 제조장비 연구개발을 진행하고 있으며, 최근 3분기 매출의 2.68%인 14억 원을 투자하였습니다.
코세스(089890) – 주가정보 및 주가, 목표주가
COSES – 주가정보
2월 20일 종가 기준 당사 주가는 전일 대비 6.56% 상승한 11,690원에 마감하였습니다. 외자 비중은 0.65%로 코스닥 시가총액 444위 종목으로 시가총액 1939억원이다.
Coces – 주가
지난해 10월 미국 메타플랫폼이 출시한 LED 관련 수리장비를 공급하는 차세대 메타버스에 삼성리서치아메리카와 협업한다는 소식이 전해지며 주가가 급등했다. 이후 메타버스 맥락에서 꾸준히 주목받으며 상승세를 이어갔다. 수급 측면에서는 지난 10월 급등 이후 거래량이 늘고 수급 소유주 변동이 잦아 외국인과 기관이 최근 5거래일 연속 순매수 행진을 이어가고 있다. 개인 목표주가는 투자포인트와 차트 결과를 합산한 13,500원으로 설정하였으며, 변동성이 큰 만큼 단기적으로 운용할 예정입니다.
투자 포인트
1. 세계 최초 LED 디스플레이 레이저 수리 장치 개발
2. Micro LED 디스플레이 수리 장치는 AR, VR 및 Metaverse의 핵심 필수 기술입니다.
3. Solder Ball Attach 등 반도체 후공정 자동화 및 패키징 장비 국산화 선도
4. 무선 헤드폰 시장의 성장으로 레이저 절단기 수요 증가
5. 반도체 자동화 공정 장비의 사양 변경에 따른 부품(변환 키트) 수요 지속
6. 레이저 수리 및 볼 부착 기술은 장치 수가 급격히 증가함에 따라 차세대 디스플레이의 핵심입니다.
7. 반도체, 전자, 항공우주, 자동차 등 다양한 산업에 적용 가능한 레이저 응용장비의 시장성
8. 2022년 11월 북미 고객사의 2차전지 조립 공정 장비 첫 수주(190억 원)
현재 주요 이슈, 투자 회사의 공시 및 보고서
(SEN루머) 박명순 코세스 대표 “내년 2차전지 전체 매출 21개 넘어설 것” – 서울경제TV
(SEN루머) 박명순 코세스 대표 “내년 2차전지 매출 21년 전체 매출 넘어설 것”
(서울경제TV=김혜영 기자) 반도체 제조장비 전문기업 코세스가 새로운 2차전지 제조장비 사업에 진출하며 제2의 도약을 했다. 북미 배터리 제조사와 190억원 규모 2차전지 제조장비 공급계약 체결
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